Tegucigalpa, Honduras
La Secretaría de Finanzas (Sefin) emitió el primer bono con vencimiento a 15 años.
El plazo más largo correspondía a títulos valores gubernamentales a 10 años. El vencimiento más corto es a tres años.
El monto ofrecido era de 500 millones de lempiras y lo ofertado por los inversionistas fue de 736.3 millones de lempiras.
“La subasta pública es histórica, ya que Sefin ofreció y colocó por primera vez en el mercado interno un bono de tasa fija, con un plazo de 15 años, adjudicándose ofertas por 154 millones por parte de inversionistas privados”, revela un informe de la Secretaría de Finanzas.
Vencimientos
Entre los principales objetivos de Sefin en el plan de financiamiento está que este título valor crea un nuevo punto de referencia para el mercado de capitales doméstico. Subraya que uno de los efectos positivos de este instrumento será la extensión de la vida promedio de la deuda interna, la que es superior a cuatro años.
“La vida promedio de la deuda interna ha registrado una mejora importante al pasar de su punto más bajo en 2013 de 2.73 a 4.11 años al cierre de 2017, producto de colocaciones a más largo plazo”, sostiene el documento de la Sefin.
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Además se ofrece a los inversionistas una nueva opción, a condiciones de mercado, para satisfacer las necesidades de inversión.
De acuerdo con la política de financiamiento 2018-2019, “en el caso de la deuda interna se promoverá el endeudamiento interno a tasa fija, a mediano plazo y con colocaciones competitivas”.
Endeudamiento
El plan de financiamiento del gobierno es por la suma de 22,722.9 millones de lempiras. De esa cantidad, 21,130.2 millones de lempiras fueron aprobados en el presupuesto 2018.
Los restantes 1,592.7 millones de lempiras corresponden al remanente del presupuesto 2017.
Al pasado 23 de febrero se han colocado 1,592.7 millones de lempiras, de los que 154 millones corresponden al bono a 15 años y a una tasa fija de 11% anual. Ese título valor gubernamental expira el 12 de mayo de 2033.
A cinco años se colocaron 597.7 millones de lempiras, a una tasa de 9% anual.
El informe de la Sefin indica que a siete años se han colocado 708.7 millones de lempiras y a una tasa de 10% anual. A 10 años la emisión de bonos suma 132.4 millones de lempiras y a una tasa de 10.45% anual.
Títulos valores gubernamentales a tres años no han sido colocados, aunque se espera emitir entre 5% y 10% de lo aprobado en el plan de financiamiento 2018.
